Николай Белинский,
«Судебно-юридическая газета»
9 сентября состоялся круглый стол на тему «Реформа банковского сектора: первоочередные шаги». Главными темами обсуждения были гибкость валюты, курс гривни, проблемы межбанковского валютного рынка, административные методы регулирования и необходимость отмены пенсионного сбора при обмене валюты.
Разговор начался с самой популярной на данный момент темы – валютного курса. Глава Национального банка Украины Валерия Гонтарева заявила, что еще месяц назад сообщала о том, что при расчетной величине курса гривни 11,7 за доллар платежный баланс Украины уравновесится. Расчетный курс всегда зависит от качества торговых отношений страны и инфляции в странах, с которыми ведется торговля. Все расчетные величины сегодня работают в условиях сбалансированной экономики, но поскольку на территории Украины ведутся военные действия, о постоянном курсе доллара можно забыть.
Что касается межбанковского рынка, то на сегодняшний день он у нас очень несбалансированный. Среднерыночный объем торгов составляет от $200 до 300 млн в день. До того, как ввели пенсионный сбор на покупку валюты, ежедневные объемы торгов составляли около $1,2–1,3 млрд. Именно эти средства давали рынку возможность маневра, хотя и были спекулятивными. Теперь же рынок фактически остался наедине со своими импортерами и экспортерами.
«В тот день, когда я выступала в парламенте, а страна находилась в шоковом состоянии от курса доллара на уровне 13,6 грн, я посмотрела в конце операционного дня, сколько сделок было совершено по этому курсу. Оказалось – одна сделка на сумму $50 тыс. Но при этом вся страна была в панике, и паника нарастала. Эта ситуация дала мне четкое понимание, что техническое функционирование нашего рынка совершенно не соответствует представлениям о гибком курсе, к которому мы идем», – отметила глава НБУ. По ее словам, паника, которая наблюдалась на межбанке, не имеет никакого отношения к плавающему курсу, и таких ситуаций у нас будет еще очень много.
Потребность в кадрах
По словам В. Гонтаревой, у нее есть поводы для сомнений в эффективности работы кадров НБУ. Ни один из его специалистов не может дать прогноз по платежному балансу, пока не получит на руки отчет от бюро статистики. Проводить высококачественный анализ ситуации команда Нацбанка не в силах, поэтому есть большая необходимость в качественных кадрах.
«Если бы нам позволяли брать высококлассных специалистов из других стран, а не только граждан Украины, я уверена, вы бы увидели результат. Многие известные специалисты в этой сфере с радостью возглавили бы это направление. К сожалению, мы ограничены паспортом гражданина Украины, поэтому иностранными у нас могут быть только консультанты», – посетовала председатель НБУ.
Административные методы
После того, как финрегулятор ввел ряд административных ограничений, на рынке валюты активизировались незаконные операции, которыми должна заниматься прокуратура, а не Нацбанк. Из-за таких действий экспортеры без проблем могут «спрятать» около 50% валютной выручки, а некоторые – и все 100%. Усугубляют ситуацию и события на Востоке страны.
В то же время, при расчете официального курса в расчет принимаются все сделки, которые были осуществлены на межбанковском рынке внутри банков. Хотя отображаются все сделки, к сожалению, только в системе ВалКли. Даже в системах Bloomberg или Reuters отображены не все из них.
Прим.
ВалКли (расшифровывается как валютный клиент) – программа подтверждения валютных сделок, которую администрирует НБУ. Эта система межбанковских валютных торгов настроена так, что только Нацбанк видит всех продавцов, покупателей и объемы всех лотов. Причем она отображает сделки не только на межбанковском рынке, но и внутренние, которые банки осуществляют для закрытия купли-продажи своих клиентов.Reuters – один из трех ведущих (на равнее с Bloomberg) поставщиков финансовой информации для профессиональных участников финансовых рынков. Основные продукты включают в себя терминалы для доступа к электронным торговым площадкам, через которые можно получить доступ к текущим и историческим ценам практически на всех мировых биржах и многих внебиржевых рынках.Официальный курс гривни рассчитывается следующим образом. Банки сводят информацию о клиентских заявках утром до 11.00 и готовы внести в систему информацию об основных сделках. НБУ просит их вносить соответствующие данные в систему ВалКли до 13.00. На основе этих данных и рассчитывается официальный курс. Если кому-то требуется отслеживать операции на межбанке онлайн, ему нужно подписаться на Bloomberg или Reuters. Обновление информации в НБУ происходит каждые 30 минут, да и в системе ВалКли она не отражается ежесекундно.
О необходимости отмены пенсионного сбора при покупке валюты
Во время последнего пересмотра Госбюджета НБУ обратился в Минфин с просьбой освободить банки, НБУ и Минфин от уплаты сборов в пенсионный фонд. Большинство банков не проводят сделки купли-продажи валюты на межбанке в своих интересах – только по заявкам клиентов, так что Пенсионный фонд от этого ничего не потеряет. Банки же не в состоянии поддерживать ликвидность на рынке из-за ступора валютных своп.
Прим.
Валютная либерализация
«Декрет о валютном регулировании 1993 г. устарел еще в 1999 г., а в 2014 говорить о нем просто стыдно. Мы планировали, что этого декрета вообще не будет», – отметила глава НБУ. Затем она рассказала, как прячется валютная выручка, и резюмировала: «Пока не будет принят закон о трансфертном ценообразовании, в Украину никто не будет заводить валюту. Да и декрет о валютном регулировании надо отменить. То же касается движения капитала. Я, к примеру, не вижу смысла каждый раз регистрировать кредит от нерезидента. Я хотела бы увидеть в этой стране деньги от нерезидентов, которые не надо регистрировать».
Г-жа Гонтарева привела пример, как один из банков, который сейчас судится с НБУ, умудрился в прошлом году обналичить 53 млрд грн, из которых $4 млрд выведены из Украины. «А мы в этот момент регистрируем каждый кредит от нерезидентов на $300 тыс. и выдаем лицензию на инвестицию за рубеж на 1 тыс. евро. Недопустимо, чтобы Национальный банк подменял собой налоговые и правоохранительные органы», – подчеркнула она.
Создание института маркет-мейкеров
Последние две недели НБУ обсуждает с крупнейшими банками Украины идею создания института маркет-мейкеров. Специально для обсуждения и реализации этой идеи приехала миссия Международного валютного фонда. С ними планируется обсудить вопрос создания института маркет-мейкеров, которыми должны стать крупнейшие банки. Также у МВФ есть намерение направить в Украину миссию для реформирования валютного рынка.
